11月23日，深圳市裕同包裝科技股份有限公司發(fā)布了一份投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，文件內(nèi)提到了目前公司生產(chǎn)基地布局、競爭優(yōu)勢、目前原材料上漲的應(yīng)對(duì)措施、與大客戶的合作情況、未來業(yè)務(wù)規(guī)劃等多個(gè)方面。

首先由公司董秘張恩芳先生對(duì)公司近況進(jìn)行介紹。接下來以投資者提問的方式進(jìn)行互動(dòng)交流，以下為互動(dòng)交流的主要內(nèi)容：

1、公司生產(chǎn)基地布局在哪些城市？

公司各生產(chǎn)基地分部區(qū)域及城市情況如下：

華南區(qū)：深圳、東莞、惠州

華中區(qū)：武漢、九江、許昌華東區(qū)：上海、蘇州、煙臺(tái)、合肥、亳州

華北區(qū)：三河

西南區(qū)：重慶、成都、瀘州

西北區(qū)：西安

越南：北寧、平陽

印度：班加羅爾

未來，公司將結(jié)合市場趨勢及自身發(fā)展情況，延著一帶一路逐步拓展擴(kuò)大業(yè)務(wù)布局。

2、公司競爭優(yōu)勢有哪些？

（1）公司已與眾多國際知名企業(yè)建立起穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，基本實(shí)現(xiàn)了消費(fèi)類電子行業(yè)客戶的全面覆蓋。同時(shí)，公司積極向煙酒、大健康、化妝品、食品、互聯(lián)網(wǎng)+、文化創(chuàng)意等領(lǐng)域拓展；

（2）公司定位于高端品牌包裝解決方案提供商，主要針對(duì)國際知名品牌企業(yè)提供紙質(zhì)印刷包裝整體解決方案，高端品牌包裝領(lǐng)域具有較高的進(jìn)入門檻；

（3）公司研發(fā)技術(shù)水平處于行業(yè)領(lǐng)先地位，經(jīng)過長期的經(jīng)營和積累，公司建立了對(duì)包裝產(chǎn)業(yè)的深刻理解，在印前、印中、印后、檢測和新材料應(yīng)用領(lǐng)域均積累了一系列先進(jìn)的、有機(jī)配合的、且具有較大用戶價(jià)值和市場價(jià)值的核心技術(shù)，且部分技術(shù)先進(jìn)程度已跨入國際先進(jìn)行列；

（4）公司為一體化包裝解決方案服務(wù)商，公司基本實(shí)現(xiàn)參與全客戶包裝產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和工程開發(fā)，為客戶提供更高的產(chǎn)品附加值及用戶體驗(yàn)，根據(jù)市場趨勢引導(dǎo)客戶采用新型（如環(huán)保）包裝材料，實(shí)現(xiàn)客戶的社會(huì)責(zé)任感，客戶粘性程度相對(duì)較高；

（5）公司區(qū)域布局廣，能為客戶提供全區(qū)域乃至全球配套服務(wù)，滿足客戶多點(diǎn)采購的需求，降低客戶采購管理成本。

3、除消費(fèi)電子類客戶外，公司新拓展的業(yè)務(wù)是否會(huì)影響公司利潤？

公司是在可接受的程度內(nèi)開發(fā)新客戶的，在不影響公司整體業(yè)績的前提條件下，平衡實(shí)現(xiàn)公司的具體目標(biāo)，針對(duì)不同的階段采取不同的定價(jià)策略，公司主要以差異化的競爭優(yōu)勢來開發(fā)新客戶或爭取更多的訂單份額。

4、公司在新布局領(lǐng)域是如何開發(fā)新客戶的？

一方面，國內(nèi)規(guī)模較大的客戶，其具有對(duì)包裝升級(jí)以及加強(qiáng)供應(yīng)鏈整合的內(nèi)在需求；另一方面，公司具有服務(wù)好這些大型客戶的品牌優(yōu)勢，公司差異化、規(guī)?；踔寥蚍?wù)能力在行業(yè)具有優(yōu)勢，符合客戶對(duì)供應(yīng)商的選擇標(biāo)準(zhǔn)。

5、公司關(guān)于原材料上漲的應(yīng)對(duì)措施有哪些？

總體來說，原材上漲對(duì)公司的影響相對(duì)其他包裝供應(yīng)商較小，原因主要有以下幾個(gè)方面：

公司部分大客戶的原材料為國外進(jìn)口，該部分材料價(jià)格一直比較平穩(wěn)，從而平滑了對(duì)公司的整體不利影響。公司主要產(chǎn)品為彩盒，相比于瓦楞紙箱等產(chǎn)品，原材料占主營業(yè)務(wù)成本的比例，相對(duì)低一些。

公司從多方面降低原料紙價(jià)格波動(dòng)的不利影響：如試用新技術(shù)、新型材料，降低紙品價(jià)格對(duì)成本的影響；提高公司的集團(tuán)規(guī)模采購，與供應(yīng)商建立長期合作的價(jià)格協(xié)商機(jī)制；適時(shí)與客戶建立價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制等。

6、請(qǐng)介紹下OPPO/VIVO開發(fā)進(jìn)展情況？

公司從今年6月開始已接到VIVO的訂單。從過往經(jīng)驗(yàn)來看，公司有信心通過2-3年左右的時(shí)間，發(fā)展成為新客戶最重要的供應(yīng)商之一。

7、公司與華為的合作情況？

公司與華為合作多年，為華為的包材第一大供應(yīng)商，且基本每年都有獲得華為的供應(yīng)商獎(jiǎng)項(xiàng)。今年11月17日，公司榮獲華為頒發(fā)的“最佳協(xié)同合作伙伴獎(jiǎng)”，該獎(jiǎng)項(xiàng)是華為表彰終端領(lǐng)域中，在技術(shù)、供應(yīng)和服務(wù)上創(chuàng)新優(yōu)越的供應(yīng)商。本次獲獎(jiǎng)充分彰顯了公司在供應(yīng)鏈執(zhí)行和技術(shù)合作方面的競爭優(yōu)勢，以及出色的本地服務(wù)與支持能力。

8、公司在行業(yè)整合方面的規(guī)劃？

內(nèi)生式和外延式發(fā)展是公司擴(kuò)大規(guī)模、提升業(yè)績的兩條途徑，作為行業(yè)龍頭，公司也有意于探索并推動(dòng)行業(yè)的整合，所以并購也是公司持續(xù)考慮的一個(gè)方向，目前，公司在消費(fèi)電子類包裝領(lǐng)域已經(jīng)是絕對(duì)的龍頭，未來的并購會(huì)重點(diǎn)往煙酒、大健康、化妝品、食品等方向考慮。

9、公司2017年財(cái)務(wù)費(fèi)用較高的原因？

由于公司出口業(yè)務(wù)絕大部分以美元結(jié)算，2017年，人民幣兌美元持續(xù)升值，導(dǎo)致公司匯兌損失加大，為財(cái)務(wù)費(fèi)用較高的主要原因；公司將通過采取遠(yuǎn)期結(jié)售匯、套期保值等可行的措施來降低因匯率波動(dòng)而對(duì)公司業(yè)績?cè)斐傻挠绊憽?

10、公司是否有考慮股權(quán)激勵(lì)？

公司企業(yè)文化中包含“協(xié)作共贏”，其共贏的一個(gè)方面，所體現(xiàn)的就是與員工的共贏，公司會(huì)注重通過多種措施激勵(lì)員工。公司上市后，為激勵(lì)員工的提供了更多選擇方案，當(dāng)然員工激勵(lì)計(jì)劃也不失為一個(gè)可選擇的方案，從長期來看，員工激勵(lì)計(jì)劃有利于提升員工積極性，有利于公司長遠(yuǎn)健康發(fā)展，公司會(huì)結(jié)合自身實(shí)際情況，綜合考慮。

11、公司非消費(fèi)電子類包裝產(chǎn)品銷售額占比多少？

2016年度公司非消費(fèi)電子類包裝產(chǎn)品銷售額占比為12.5%，未來，隨著非消費(fèi)電子類業(yè)務(wù)的逐步拓展，該類業(yè)務(wù)占比會(huì)逐步提升。

12、公司人均產(chǎn)值相對(duì)較低的原因是什么？

一方面，由于淡旺季的原因，一般到年底的時(shí)候公司員工人數(shù)處于高峰期，而披露的員工人數(shù)恰恰為年底的時(shí)間節(jié)點(diǎn)數(shù)；

另一方面，由于公司產(chǎn)品主要為精品包裝，工藝較為復(fù)雜，生產(chǎn)程序較多，導(dǎo)致員工人數(shù)會(huì)相對(duì)高一些；

總體來說，公司自動(dòng)化程度處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

13、公司未來業(yè)務(wù)規(guī)劃？

公司近幾年發(fā)展規(guī)劃主要通過以下幾個(gè)方面開展：

（1）繼續(xù)深挖現(xiàn)有客戶的市場份額以及產(chǎn)品線，同時(shí)開拓國內(nèi)消費(fèi)電子包裝中高端藍(lán)海市場；如小米及其生態(tài)鏈客戶，OPPO、VIVO等消費(fèi)電子類客戶；

（2）開拓新產(chǎn)品市場，做大做強(qiáng)其他細(xì)分市場領(lǐng)域，如化妝品、大健康、煙酒、食品等包裝業(yè)務(wù)，其中部分業(yè)務(wù)營收將實(shí)現(xiàn)成倍的增長；

（3）推行環(huán)保包裝，引導(dǎo)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；紙漿模塑產(chǎn)品已開始批量供貨、可降解材料實(shí)現(xiàn)突破性進(jìn)展；

（4）發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)+業(yè)務(wù)，公司將通過互聯(lián)網(wǎng)+的服務(wù)模式，打造成為國內(nèi)最重要的云端印刷和包裝服務(wù)商； 互聯(lián)網(wǎng)包裝今年是落地實(shí)施階段，當(dāng)前已經(jīng)產(chǎn)生收入。經(jīng)過發(fā)展及規(guī)劃調(diào)整，互聯(lián)網(wǎng)包裝主要聚焦以打造S2B平臺(tái)模式（包裝即服務(wù)），包括三個(gè)方面：一個(gè)是商務(wù)印刷，一個(gè)是個(gè)性化定制、一個(gè)是物流電商及企業(yè)購。即較前期規(guī)劃的面向電商平臺(tái)上賣家包裝的方向，會(huì)調(diào)整為主要面向平臺(tái)上的企業(yè)購。

（5）發(fā)展宣紙線裝書業(yè)務(wù)，順勢切入文化創(chuàng)意領(lǐng)域。

開展宣紙印刷一方面是對(duì)傳統(tǒng)文化的傳承，也是響應(yīng)國家所倡導(dǎo)的復(fù)興古典文化；其市場需求主要來源于出版物、藝術(shù)家作品、收藏家以及寺廟等。

14、根據(jù)公司披露信息，研發(fā)人員接近1000人，請(qǐng)問分別是哪些領(lǐng)域的研發(fā)人員？

公司研發(fā)人員包括智能包裝開發(fā)團(tuán)隊(duì)、物聯(lián)網(wǎng)包裝開發(fā)團(tuán)隊(duì)、新材料開發(fā)團(tuán)隊(duì)、環(huán)保包裝開發(fā)團(tuán)隊(duì)、功能包裝團(tuán)隊(duì)以及工藝、技術(shù)、自動(dòng)化等開發(fā)團(tuán)隊(duì)。公司研發(fā)投入主要包括以下幾個(gè)方面：

（1）研發(fā)新材料，如可降解紙托、環(huán)保塑料袋、環(huán)保油墨等環(huán)保材料；

（2）智能包裝，如AR技術(shù)、RFID技術(shù)，AR技術(shù)一方面可以提升消費(fèi)者與產(chǎn)品的互動(dòng)，另一方面大數(shù)據(jù)收集有助于客戶實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷；RFID技術(shù)在倉儲(chǔ)物流方面有較為廣泛的應(yīng)用空間；

（3）功能包裝，如具備保鮮功能的包裝、具備防盜功能的包裝，目前公司研發(fā)出的保鮮包裝產(chǎn)品，可以在原有商品保質(zhì)期的基礎(chǔ)上增加3-5天的保鮮期；防盜包裝主要應(yīng)用在物流包裝盒上面。

（4）研發(fā)設(shè)備以及實(shí)驗(yàn)室建設(shè)；

（5）其他新工藝和新技術(shù)等。如表面整飾技術(shù)、3D打印、裸眼3D等。

15、從公開數(shù)據(jù)來看，國際包裝巨頭的毛利率比公司要低一些，是什么原因？公司與國際包裝巨頭的差異有哪些？

國際包裝巨頭涉及的業(yè)務(wù)較多，不僅僅是包裝，還會(huì)向上下游延伸，其公布的數(shù)據(jù)為平均毛利率；而公司業(yè)務(wù)為高端包裝解決方案，兩者不具備可比性。

相比國際包裝巨頭，國內(nèi)的包裝企業(yè)發(fā)展較晚，在市占率、研發(fā)技術(shù)儲(chǔ)備等方面，與國際包裝巨頭相比均有一定的差距。