3月30日，岳陽林紙收到中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于核準(zhǔn)岳陽林紙股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)》，核準(zhǔn)公司非公開發(fā)行不超過3.55億股。此次募集資金總額不超過22.94億元,其中9.34億元用于收購凱勝園林100%股權(quán),其余用于補(bǔ)充流動資金及償還銀行貸款。公司收購凱勝園林后,將成為國內(nèi)首個央企背景的園林公司,形成“造紙+園林”雙主業(yè)格局。

公司此次增發(fā)擬以 6.46 元發(fā)行不超過 3.55 億股，募資不超過 22.9 億元。其中 9.34 億元用于收購凱勝園林， 13 億元還貸。此次收購凱勝園林是公司著力發(fā)展生態(tài)景觀大產(chǎn)業(yè)的重要舉措之一， 未來轉(zhuǎn)型發(fā)展方向是成為城市生態(tài)環(huán)境投資運營綜合服務(wù)商。 我們認(rèn)為生態(tài)市場空間廣闊，公司業(yè)績有望迎來快速成長。目前公司帶息負(fù)債接近 70 億元， 15 年之前財務(wù)費用率年均 7.5%以上，嚴(yán)重制約公司業(yè)務(wù)拓展及業(yè)績增長，此次增發(fā)還貸及補(bǔ)流將大幅增強(qiáng)公司的資金實力，降低相關(guān)財務(wù)費率和負(fù)債率。

公司此次非公開發(fā)行對象共7名，分別為中國紙業(yè)、山東國投、湖北新海天、琛遠(yuǎn)財務(wù)、國聯(lián)證券、岳陽林紙員工持股計劃1期資管計劃、劉建國，鎖定期三年。其中，公司直接控制人中國紙業(yè)認(rèn)購數(shù)量不低于2億股，公司員工持股計劃認(rèn)購數(shù)量不超過610萬股。

背靠誠通集團(tuán)，首批國改試點/員工持股強(qiáng)化內(nèi)生增長動力。
公司實際控制人誠通集團(tuán)已被確定為央企國有資本運營公司試點企業(yè)，近年來國資國企改革進(jìn)程加速推進(jìn)，首期 1000 億元誠通基金已積極參與中國中冶等上市央企的重組運作和再融資，我們預(yù)計此次增發(fā)完成后實控人也將加大對公司轉(zhuǎn)型生態(tài)產(chǎn)業(yè)的支持力度。公司此次增發(fā)包括員工持股計劃認(rèn)購 610 萬股，員工與公司利益綁定統(tǒng)一，將進(jìn)一步激發(fā)內(nèi)生增長動力。