【引言】山東博匯紙業(yè)股份有限公司（簡稱：博匯紙業(yè)）12月11日晚間公告，公司擬非公開發(fā)行的股票數(shù)量不超過267,368,857股，募集資金總額不超過198,529萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將投入年產(chǎn)150萬噸高檔包裝紙板項(xiàng)目。項(xiàng)目由博匯紙業(yè)自身實(shí)施，擬在山東省市淄博市桓臺(tái)縣馬橋鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)投資建設(shè)生產(chǎn)線。

博匯紙業(yè)150萬噸包裝紙項(xiàng)目情況

博匯紙業(yè)11日晚間公告，公司擬非公開發(fā)行的股票數(shù)量不超過267,368,857股，募集資金總額不超過198,529萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將投入年產(chǎn)150萬噸高檔包裝紙板項(xiàng)目。

年產(chǎn)150萬噸高檔包裝紙板項(xiàng)目中，年產(chǎn)50萬噸高檔牛皮箱板紙項(xiàng)目預(yù)算總資金額為118,694萬元，擬投入募集資金100,451萬元，其余以自籌資金投入；年產(chǎn)50萬噸高強(qiáng)瓦楞紙項(xiàng)目預(yù)算投資總額為114,880萬元，擬投入募集資金98,078萬元，其余以自籌資金投入。

年產(chǎn)150萬噸高檔包裝紙板項(xiàng)目由博匯紙業(yè)自身實(shí)施，擬在山東省市淄博市桓臺(tái)縣馬橋鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)投資建設(shè)生產(chǎn)線。募投項(xiàng)目生產(chǎn)的瓦楞紙和箱板紙產(chǎn)業(yè)相關(guān)度較高，兩者均為瓦楞紙箱生產(chǎn)的原材料。瓦楞紙被壓制成紙芯后，與箱板紙粘合組成瓦楞紙箱。下游客戶往往同時(shí)采購?fù)呃阍埡拖浒寮垺?

項(xiàng)目進(jìn)度：

年產(chǎn)150萬噸高檔包裝紙板項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)確定計(jì)算期為16年，其中建設(shè)期2年，經(jīng)營期14年。 

投資預(yù)算：

年產(chǎn)150萬噸高檔包裝紙板項(xiàng)目中，年產(chǎn)50萬噸高檔牛皮箱板紙項(xiàng)目預(yù)算總資金額為118,694萬元，擬投入募集資金100,451 萬元，其余以自籌資金投入；年產(chǎn)50萬噸高強(qiáng)瓦楞紙項(xiàng)目預(yù)算投資總額為114,880萬元，擬投入募集資金98,078萬元，其余以自籌資金投入。

該項(xiàng)目實(shí)施的必要性

 1、擴(kuò)大產(chǎn)能有利于抓住市場機(jī)遇，提高市場占有率和競爭力 

公司自設(shè)立以來一直專注于紙及紙板的研發(fā)、生產(chǎn)及經(jīng)營，公司的主要產(chǎn)品包括白卡紙、文化紙、箱板紙、石膏護(hù)面紙和瓦楞紙。公司通過擴(kuò)大產(chǎn)能，可以填補(bǔ)競爭者退出的市場空缺，滿足下游市場日益擴(kuò)張的需求，抓住市場機(jī)遇充分發(fā)揮環(huán)保與產(chǎn)品優(yōu)勢，進(jìn)一步提高公司市場占有率和競爭力，確保公司的行業(yè)領(lǐng)先地位。 

2、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、豐富產(chǎn)品種類 

目前公司箱板紙產(chǎn)品主要用作紙箱的表層面紙，本次募投項(xiàng)目將新增的箱板紙產(chǎn)品主要用于紙箱的表層面紙及里層紙。募投項(xiàng)目投產(chǎn)后，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步 富，有助于實(shí)現(xiàn)客戶一站式采購。依托與下游客戶的良好合作關(guān)系，以及公司現(xiàn)有成熟的銷售渠道，相關(guān)產(chǎn)品具備良好的市場前景。 

3、緩解公司業(yè)務(wù)快速增長對資金的需求，優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu) 

近年來，公司處于快速、穩(wěn)定發(fā)展時(shí)期，經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大，利潤水平逐年提升。以往生產(chǎn)經(jīng)營中，公司主要通過自有資金、銀行借款和發(fā)行債券滿足產(chǎn)能擴(kuò)張和設(shè)備更新改造，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率較高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。若公司本次募投項(xiàng)目采取股權(quán)融資方式籌集資金，將降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，改善公司的資本結(jié)構(gòu)，為公司的持續(xù)發(fā)展注入持久的動(dòng)力。 

4、采用先進(jìn)設(shè)備，有助于提高節(jié)能環(huán)保 

本次非公開發(fā)行募集資金項(xiàng)目將通過引進(jìn)國外先進(jìn)設(shè)備，降低單噸產(chǎn)品的耗電量及耗水量，在提高經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，將進(jìn)一步減少污染，降低消耗，保護(hù)環(huán)境。綜上所述，本次非公開發(fā)行有利于抓住市場機(jī)遇、提高市場占有率和競爭力， 優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、豐富產(chǎn)品種類，緩解公司業(yè)務(wù)快速增長對資金的需求，優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，有助于提高節(jié)能環(huán)保。